전체 글86 M&A 실사 딜 소싱이 마무리되면 실사를 진행합니다. M&A 실사에 대해 알아보도록 하겠습니다. 1. 실사의 이해 실사란 투자에 대한 의향을 점진적으로 확정하고 협상테이블에서 논의하고 결정해야 하는 부분을 발견하기 위해 타깃기업을 전사적으로 조사하는 작업입니다. 전사적이란 의미는 여러 종류의 자료를 검토하는 것뿐 아니라 현장에 방문하고 임직원을 만나면서 수행해야 하는 여러 작업들을 포함하고 있다는 의미입니다. 여기에는 매도자의 매도사유 파악, 각 부서 주요 임직원과의 인터뷰, 자산의 실체 점검, 핵심인력 파악과 이탈 방지를 위한 정책 수립, 기업가치제고를 위한 전략 수립 등이 포함됩니다. 이렇게 실사는 시간과 노력 그리고 비용이 매우 소모되는 과정이므로 투자 가능성 있는 딜을 선별해서 수행해야 합니다. 실사에서는 대.. 2023. 5. 22. 딜 소싱 전략 M&A 시장에서 딜의 공급보다 수요가 많아 즉 투자할 수 있는 기업보다 자금이 많아 딜 소싱 전략이 더욱 중요해지고 있습니다. 하나의 타깃기업을 두고 경쟁이 치열해지면 매수가격이 높아지기 때문입니다. 따라서 알파수익률 창출은 차별화된 소싱 전략에서 시작됩니다. 딜소싱 방법론은 내부딜소싱과 제삼자를 활용한 딜 소싱 두 가지로 구분할 수 있습니다., 1. 내부 딜 소싱 내부 딜 소싱은 인수회사에 속한 임직원들이 제삼자를 거치지 않고 직접 대상기업을 발굴하는 방법입니다. 이 방법은 오랜 기간 업계에 종사한 임직원에게 유리한 방법입니다. 내부 딜 소싱을 좀 더 세분화하면 네 가지 방법으로 구분할 수 있습니다. 공개매각 딜 참여 : M&A 시장에 알려진 타깃기업에 입찰의향서를 내고 실사를 거쳐 입찰 가격을 제시해.. 2023. 5. 22. 기업 인수 절차 기업 인수 절차는 매각 방식에 따라 달라질 수 있지만 대개 통합 업무까지 포함해 다섯 단계로 구분할 수 있습니다. M&A 전략, 딜소싱, 실사, 계약, PMI입니다. 1. 기업 인수 전략 수립 M&A를 통해 사업이나 제품 포트폴리오를 다각화하려면 인수 전략을 세워야 합니다. 이를 위해 우리 기업이 어떤 M&A를 수행해야 시너지를 창출할 수 있는지 철저하게 분석해야 합니다. 스케일 전략과 스코프 전략 중 어떤 전략을 선택할지, 어떤 섹터에서 어느 정도 규모의 딜을 진행할지 세분화된 계획을 수립해야 합니다. M&A를 위한 타깃섹터가 정의되면 내부자금과 인수금융을 고려해 소화할 수 있는 딜 사이즈 범위를 추정해야 합니다. M&A 전략을 수립하고 나면 또는 M&A 전략을 수립하기 전 회사는 내부적으로 M&A T.. 2023. 5. 22. 기업 매각 절차 기업 매각 절차는 공개 매각이나 비공개매각이냐에 따라 또는 매도자가 먼저 매각을 결정한 딜인지 아니면 매수가 먼저 접근하는 딜인지에 따라 달라질 수 있습니다. 여건에 따라 구체적인 절차와 소요시간은 달라질 수 있지만 일반적으로 매각전략 수립, 마케팅, 실사 대응, 협상 및 계약 네 단계로 구분할 수 있습니다. 1. 매각전략 수립 M&A 전략은 인수회사에게만 필요한 것이 아닙니다. 매각 성공률을 높이려면 매도자도 매각 전략을 꼼꼼하게 기획해야 합니다. 기초가 튼튼한 매각전략을 수립하기 위해 먼저 다음 두 가지의 가장 기본적인 질문에 대해 준비할 필요가 있습니다. 매각하는 이유가 무엇인가? 얼마에 매각하기를 희망하는가? 매도자는 먼저 타당한 매각 사유를 정의해야 합니다. 투자자가 M&A에서 가장 중요하게 여.. 2023. 5. 18. 이전 1 ··· 3 4 5 6 7 8 9 ··· 22 다음